Давным-давно жил царь Еремей. Он отправился в ежегодную кампанию по организации описания своего королевства-государства. Он однажды наклонился к своему колодцу, чтобы напиться, но тут схватил подводного царя Чудо – Юуда. Он дал выкуп за освобождение – такое, о котором Еремей не знал и не догадывался, что оно в его царстве. Король действовал, еще не зная, что в его отсутствие царица родила ему сына. В фильме рассказывается о том, как, невзирая на всевозможные обманы и интриги, встретились и полюбили друг друга сын рыбака Андрей и Варвара, как царю Еремею пришлось краснеть за своего ленивого и глупого наследника и как в конце концов все закончилось хорошо.